Рост нефти сдержал снижение рынка акций РФ в понедельник

Москва. 25 августа. INTERFAX.RU - Снижение рынка акций РФ в понедельник из-за сохраняющейся геополитической неопределенности вокруг мирного урегулирования военного конфликта на Украине было сдержано ростом нефти (фьючерс на Brent поднялся к $69 за баррель) на сигналах от ФРС США. Индекс МосБиржи после локального снижения днем ниже 2860 пунктов (уровень 2,5-недельной давности) отскочил к закрытию в район 2890 пунктов, отыграв большую часть потерь; лидерами снижения выступили бумаги МКБ (-2,6%), "МТС" (-2,3%), "АЛРОСА" (-2,2%).

По итогам основных торгов индекс МосБиржи составил 2887,24 пункта (-0,3%), индекс РТС - 1127,29 пункта (-0,3%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2,1%.

Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 26 августа, составил 80,6842 руб. (-6,56 копейки).

Подешевели также акции "Эн+ груп" (-2,1%), "Русала" (-2%), "Аэрофлота" (-1,6%), "ФосАгро" (-1,6%), "НЛМК" (-1,5%), "ВК" (-1,5%), ВТБ (-1,1%), "Татнефти" (-1%), "Т-Технологий" (-0,7%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "НОВАТЭКа" (-0,6%), "Московской биржи" (-0,4%), "Сургутнефтегаза" (-0,4% и -0,8% "префы"), "ММК" (-0,4%), "Интер РАО" (-0,3%), МКПАО "Хэдхантер" (-0,2%), "Северстали" (-0,1%), "Норникеля" (-0,1%), "префы" Сбербанка (-0,1%).

Подорожали акции "Ростелекома" (+3%), ПАО "ФСК-Россети" (+3%), "Группы компаний ПИК" (+2,2%), АФК "Система"" (+1,5%), МКПАО "Яндекс" (+1%), "Роснефти" (+0,1%).

Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу в Белом доме, что перспективы украинского урегулирования станут более понятны через две недели. По его словам, он "недоволен всем", что имеет отношение к украинскому кризису.

Трамп заявил, что в случае неудачного исхода переговоров РФ и Украины его реакция будет зависеть от того, какая из сторон стала причиной этого и были ли на это существенные причины. При этом Трамп не исключил как введения санкций против России в случае неудачи переговоров по Украине, так и отказа от каких-то дальнейших мер.

В субботу телеканал NBC со ссылкой на источники сообщил, что администрация президента США не собирается отказываться от идеи мирного урегулирования на Украине. "Никто не собирается сдаваться", - цитирует телеканал неназванного представителя Совета национальной безопасности США. По словам источника, "президент очень ясно дал понять: если есть путь к дипломатическому урегулированию в ближайшей перспективе, то он хочет его использовать".

Днем ранее глава МИД РФ Сергей Лавров заявил в эфире NBC News, что на данный момент встреча президента России и президента Украины Владимира Зеленского не запланирована. "Путин готов встретиться с Зеленским, когда повестка дня будет готова для саммита. Но пока эта повестка совсем не готова", - добавил он.

Россия и Украина в последние недели выражали готовность смягчить переговорные позиции для решения конфликта, заявил в воскресенье вице-президент США Джей Ди Вэнс. "Мы считаем, что добились за последние недели некоторых значительных уступок от обеих сторон", - сказал он в интервью NBC.

Также Вэнс подтвердил в воскресенье, что администрация США не будет размещать своих военных на украинской территории после завершения там конфликта.

Комментарии аналитиков

Как отмечает эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Александр Шепелев, индекс МосБиржи в первый торговый день последней недели лета двигался в пределах 2850-2900 пунктов, оставаясь в умеренном "минусе". На геополитическом фронте воцарилось затишье - переговорный трек по Украине встал на паузу. Вместе с тем, страны ЕС готовятся обсуждать новый пакет антироссийских санкций, а в американском Белом доме подтвердили планы ввести со среды дополнительные пошлины для Индии за торговое сотрудничество с РФ.

В конце прошлой недели глава ФРС Джером Пауэлл дал понять, что уже в сентябре регулятор может снизить процентные ставки, что вызвало волну оптимизма на мировых биржах. Впрочем, в понедельник в США началась фиксация прибыли, отмечает эксперт. Во вторник из важных статпубликаций интерес может представлять августовский индекс доверия американских потребителей Conference Board. На российском рынке "Московская биржа" и "Займер" опубликуют финансовые результаты по МСФО за II квартал.

"В отсутствие внятных позитивных сигналов со стороны геополитики динамика рынка может оставаться неуверенной. Прогноз по индексу МосБиржи на 26 августа - колебания в коридоре 2850-2950 пунктов", - считает Шепелев.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, продажи на российском рынке во второй половине торгов в ожидании геополитических сигналов приостановились, цены отскочили вверх от дневных минимумов.

Акции "Селигдара" (+3,6%) выросли на фоне стабилизации цен на золото выше $3400 за унцию. В пятницу, 29 августа, "Селигдар" намерен опубликовать финансовые результаты за I полугодие 2025 года по МСФО. АФК "Система" представит свои полугодовые финансовые результаты по МСФО в четверг, 28 августа. Одной из фундаментальных сложностей АФК в настоящий момент является ее высокая долговая нагрузка, в связи с чем положительно повлиять на настроения в компании помимо улучшения геополитического фона может цикл снижения ключевой ставки ЦБ РФ, а также ожидания IPO "дочек", входящих в состав холдинга, считает аналитик.

Нефть Brent превысила сопротивление $67,7 за баррель и достигла пика с начала августа. Способность цен устоять выше подтвердит высокую вероятность движения к июльскому пику $72,83 за баррель, вероятно, на фоне сохранения санкционной риторики в отношении РФ и, в частности, давления США на Индию из-за покупки российской нефти. Инвесторы опасаются более ограниченного предложения на рынке, полагает Кожухова.

Западные фондовые площадки скорректировались после всплеска оптимизма в конце прошлой недели на сигналах от ФРС, но, впрочем, выглядят готовыми к новой волне роста. Индексы МосБиржи и РТС отступили от района поддержек 2860 пунктов и 1110 пунктов соответственно без конкретных фундаментальных новостей. На рынке сохраняется геополитическая неопределенность, но участники пока не спешат с ускорением продаж, вероятно, все еще надеясь на получение обнадеживающих новостей. В РФ также продолжается сезон полугодовых отчетностей, которые во вторник представят "Мосбиржа", "Акрон" и "Займер" - последний является также одним из кандидатов на привлекательные промежуточные дивиденды, размер которых совет директоров компании обсуждает в понедельник, заключила представитель "Велес Капитала".

Руководитель направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексей Антонов отмечает, что техническая картина рынка не изменилась - поддержка остается все на тех же 2850 пунктах, а ближайшее сопротивление лежит в районе 2930 пунктов по индексу МосБиржи.

Направление рынка будет зависеть от политики. Украинский вопрос пока остается в подвешенном состоянии, но на следующей неделе будет значимое событие - визит президента РФ в Китай. Практически наверняка в Китае пройдут переговоры по нефти и газу. Поэтому спекулятивно настроенным инвесторам Антонов советует прикупить акции "Роснефти", "Газпрома" и "НОВАТЭКа".

Стоит обратить внимание и на золото, у которого сформировалось довольно сильное сопротивление в районе $3460 за унцию. При этом снизу прослеживается восходящая линия поддержки. Таким образом, начинает прорисовываться фигура "сходящийся треугольник", отмечает он.

Аналитик ФГ "Финам" Никита Степанов считает, что поддержку мировым фондовым площадкам оказали заявления главы Федрезерва США Пауэлла об увеличении рисков для рынка труда в США. По его словам, изменение баланса рисков в экономике может вынудить ФРС скорректировать свою денежно-кредитную политику. В итоге вероятность снижения ключевой ставки на заседании ФРС в сентябре существенно выросла - по данным CME Group, вероятность снижения ставки на 25 б.п. составляет 87%, тогда как месяц назад она была на уровне 62%. Тем не менее, есть потенциальный негатив для рынка в среднесрочной перспективе, ведь слабость рынка труда говорит о слабости в экономике, что может отразиться на рисковых активах.

На российском рынке главным двигателем котировок остается непредсказуемая геополитика - уже вторую неделю поступают противоречивые новости с обеих сторон. Более недели назад после разговора Трампа и Путина состоялся разговор лидеров США, ЕС и Украины, где была выражена готовность к компромиссу для урегулирования конфликта. Однако сейчас поступают новости, что страны Запада одобряют новые поставки вооружения Украине, что оттягивает переговорный процесс.

"Мы рекомендуем игнорировать непредсказуемую геополитику до появления конкретных фактов, а не просто обещаний. Лучше фокусироваться на более определенных вещах, таких как потенциальное снижение ключевой ставки ЦБ РФ на ближайшем заседании регулятора 12 сентября. С учетом снижения инфляционного давления и замедления экономики, ожидается снижение ставки ЦБ в сентябре на 1 п.п., что поддержит российский рынок акций, считает аналитик.

На текущей же неделе на рынке акций может наступить момент истины: при закрытии месяца выше 2900 пунктов по индексу МосБиржи возможно продолжение роста рынка. При закрытии текущей пятницы ниже этого уровня, возможно очередное снижение вплоть до 2735 пунктов, полагает Степанов.

Как отмечает эксперт по фондовым рынкам ИК "Гарда Капитал" Кирилл Селезнев, рынок акций РФ продолжил коррекцию от уровней, набранных ранее перед встречей лидеров России и США. Сейчас индекс МосБиржи уже опустился ниже 2900 пунктов, поскольку неопределенность в геополитике сохраняется, и продавцы могут продолжать создавать давление. Можно ожидать дальнейшего сползания индекса к 2850 пунктам, а далее - в район 2800 пунктов, который будет выступать поддержкой до конца августа.

На неделе в фокусе внимания будут находиться возможные новые антироссийские санкции - ЕС будет рассматривать очередной пакет рестрикций. Также возможно увеличение американских пошлин против Индии из-за продолжения покупок ею российской нефти. Сильные же движения в акциях могут быть на резонансных геополитических новостях, считает Селезнев.

Зарубежные рынки акций

В Азии в понедельник наблюдалась позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 подрос на 0,4%, австралийский ASX Australia - на 0,1%, южнокорейский Kospi - на 1,3%, китайский Shanghai Composite - на 1,5%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,9%), но "минусуют" Европа (индексы DAX, CAC 40 снизились на 0,4-1,8%, биржи Великобритании закрыты в связи Летним банковским выходным) и США (индексы акций к 18:50 по Москве просели на 0,1-0,6%).

Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл, выступивший на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, где традиционно собираются главы ведущих мировых ЦБ, отметил растущие риски для американского рынка труда. "Изменение баланса рисков в экономике США может потребовать корректировки денежно-кредитной политики Федрезервом", - заявил он.

После таких заявлений оценка рынком вероятности снижения ключевой процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании повысилась до 87,3%, по данным FedWatch.

Нефть

На нефтяном рынке к вечеру в понедельник цены продолжили рост на заявлениях Пауэлла, повысивших ожидания снижения ключевой ставки ФРС в сентябре.

Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 18:50 по Москве составила $68,93 за баррель (+1,8% и +0,1% в пятницу), октябрьская цена фьючерса на WTI - $64,94 за баррель (+2% и +0,2% в пятницу).

По итогам минувшей недели Brent подскочила на 2,9%, тогда как цена WTI увеличилась на 1,4%. Недельный рост был зафиксирован впервые с начала августа.

Участники рынка следят за ситуацией вокруг переговоров об урегулировании российско-украинского конфликта. В минувшую пятницу президент США Дональд Трамп заявил, что не исключает как введение санкций против России, так и отказ от каких-то дальнейших мер.

"Второй эшелон" Мосбиржи

Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции ПАО "Светофор Групп" (-22% и -22% "префы"), ПАО "Павловский автобус" (-10,9%), "префы" "ОМЗ" (-10,2%), бумаги ПАО "Мосгорломбард" (-4,1%), "СПБ биржи" (-3,8%), "Нижнекамскнефтехима" (-2,7%).

ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов " (-1,9%) в январе-июне 2025 года сократило чистую прибыль по МСФО в 3,4 раза по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года - до 931,1 млн рублей, говорится в отчетности компании.

Выросли бумаги ПАО "Россети Юг" (+12,3%), ПАО "Лензолото" (+9,9% и +8,1% "префы"), ПАО "Донской завод радиодеталей" (+9,5%), ПАО "ТНС Энерго Марий эл" (+9,1%), "Селигдара" (+3,6%), "Самараэнерго" (+2,6%), МКПАО "Юнайтед Медикал Груп" (+2,4%), "ОГК-2" (+2,1%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 54,8 млрд рублей (из них 6,72 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома", 4,27 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 4,03 млрд рублей на акции "Т-Технологий").