Курс рубля обновил минимумы к основным валютам с весны 2022 года

Москва. 2 августа. INTERFAX.RU - На торгах "Мосбиржи" в среду курсы доллара, евро и юаня обновили максимальные отметки с весны 2022 года; рубль подешевел к бивалютной корзине на фоне бегства инвесторов из рисковых активов после снижения суверенного рейтинга США.

К 19:00 доллар дорожал на 1,83 рубля, до 94,16 рубля. Выше уровня в 94 рубля курс поднялся впервые с 28 марта 2022 года. Евро к этому времени дорожал на 1,82 рубля, до стоил 103 рублей, также обновив уровень 28 марта 2022 года. Бивалютная корзина ($0,55 и 0,45 евро) подорожала на 1,826 рубля - до 98,14 рубля. Юань подорожал на 23,1 копейки - до 13,07 рубля, превысив 13 рублей впервые с 14 апреля 2022 года.

Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", рубль сильно упал в основных валютных парах по итогам торгов среды на фоне бегства инвесторов из рисковых активов на большинстве торговых площадок мира после того, как международное рейтинговое агентство Fitch понизило суверенный рейтинг США.

Инвесторы также опасаются, что текущий цикл ужесточения денежно-кредитной политики американским ЦБ для борьбы с инфляцией может затянуться, несмотря на некоторое ухудшение ряда некоторых последних данных макроэкономической статистики. Кроме того, давление на рубль оказывают перспективы возможного ухудшения показателей внешнеторгового баланса России на фоне увеличения импорта и сокращения экспорта.

Агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США до "AA+" с "ААА".

"Снижение рейтинга США отражает ожидаемое ухудшение налогово-бюджетных показателей в ближайшие три года, высокий и растущий государственный долг, а также ухудшение качества управления по сравнению с другими странами, имеющими рейтинги "АА" и "ААА", за последние два десятилетия, что проявилось в постоянных политических противостояниях вокруг вопроса о лимите госдолга, которые удается урегулировать в самый последний момент", - сообщило агентство.

Ранее рейтинг находился на пересмотре с "негативным" прогнозом.

По оценкам Fitch, дефицит госбюджета страны в 2023 году вырастет до 6,3% ВВП с 3,7% годом ранее в связи со снижением поступлений в федеральный бюджет, новыми расходами и увеличением стоимости обслуживания долга на фоне роста процентных ставок. В 2024 году дефицит поднимется до 6,6% ВВП, в 2025 году - до 6,9%, прогнозирует агентство.

Общий госдолг США в текущем году, как ожидается, составит 112,9% ВВП. Это ниже, чем пиковые 122,3% ВВП в разгар пандемии коронавируса в 2020 году, однако по-прежнему существенно выше уровня допандемийного 2019 года, когда он равнялся 100,1% ВВП. Fitch прогнозирует, что к 2025 году соотношение достигнет 118,4% ВВП - это в два с половиной раза выше среднего показателя для стран, имеющих рейтинг "ААА".

Значительный прогресс в борьбе с инфляцией в США является аргументом в пользу более осторожного подхода Федеральной резервной системы к денежно-кредитной политике и позволяет не менять ключевую процентную ставку на сентябрьском заседании, сказал глава Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик журналистам.

По его словам, риски чрезмерного ужесточения ДКП и нанесения ущерба американской экономике в последнее время выросли. В то же время Бостик отметил, что Федрезерв едва ли станет снижать ставки как минимум до второго полугодия 2024 года, пишет MarketWatch. Это необходимо для возврата инфляции к целевому уровню в 2%, добавил он.

Федрезерв повышал ставку 11 раз с весны 2022 года, теперь ее диапазон составляет 5,25-5,5% годовых.

Инфляция в Штатах в июне достигла минимальных за два года 3%.

Следующее заседание Федрезерва состоится 19-20 сентября. Бостик не имеет права голоса при принятии решений по ставке в этом году.

Как рассказал "Интерфаксу" аналитик компании "КСП Капитал УА" Михаил Беспалов, на торгах в среду рубль заметно подешевел как к доллару, так и к евро; курсы обеих валют обновили максимумы с конца марта прошлого года - доллар поднялся выше отметки в 94 рубля, евро завершил торги на отметке 103 рубля. "При этом нужно заметить, что доллар сегодня дорожает к большинству валют после понижения агентством Fitch долгосрочного рейтинга США до АА+. Доходность 10-летних гособлигаций США на этом фоне вновь превысила 4% и обновила максимум с ноября прошлого года, а индекс VIX, отражающий ожидаемую волатильность американских акций, вырос до максимума с первой половины июля. Вчерашнее сообщение Минфина о том, что средняя цена на нефть Urals в июле оказалась выше ценового потолка, не смогло в достаточной мере поддержать рубль, что может быть связано в том числе с вероятным возобновлением покупок валюты Минфином, а также с тем, что эффект на денежный объем экспорта от увеличения нефтяных цен будет нивелирован запланированным с августа сокращением физических объемов поставок", - говорит Беспалов.

"В целом рубль остается под давлением снижающегося сальдо счета текущих операций и структурного ухудшения финансового счета. При этом на фоне низкой ликвидности биржевого рынка ослабление рубля становится более выраженным и форсированным из-за нестабильности притока экспортной валютной выручки. Вероятно, до конца недели курсы зарубежных валют еще обновят очередные пики с весны прошлого года, и только после этого рубль сможет вернуть себе часть позиций. В то же время если валюты смогут закрепиться вблизи достигнутых уровней, то очередной этап девальвации рубля существенно повысит вероятность увидеть ключевую ставку Банка России на двузначном уровне", - отмечает начальник отдела банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал" Юрий Кравченко.

"Давление на рубль продолжает оказывать дисбаланс между спросом на иностранную валюту и ее предложением, которого не хватает для обеспечения восстановившегося импорта. Ситуация усугубляется продолжающимся выводом валюты не только нерезидентами, выходящими из активов в России, но и российскими лицами. В то же время, произошедшее с конца июня существенное улучшение ситуации на рынке нефти пока не способно остановить ослабление рубля. Вероятно, увеличение экспортной выручки сдерживается санкционными и геополитическими ограничениями, в том числе ценовым потолком на российскую нефть. К тому же страна добровольно сократила добычу для поддержки нефтяных цен", - подчеркивает эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Дмитрий Бабин.

Цены на нефть резко снижаются вечером в среду, несмотря на сокращение запасов в Соединенных Штатах.

К 19:00 по Москве октябрьские фьючерсы на Brent дешевели на лондонской бирже ICE Futures на 2,16% - до $83,08 за баррель. Сентябрьские фьючерсы на WTI к этому времени дешевели на бирже NYMEX на 2,32% - до $79,52 за баррель.

Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе уменьшились на 17,05 млн баррелей - до 439,77 млн, сообщило Минэнерго страны. Эксперты ожидали снижения запасов нефти на 1,05 млн баррелей.

Давление на рынок может оказывать укрепление американского доллара. Индекс DXY, отражающий его стоимость относительно шести других основных мировых валют, повышается на 0,4% в ходе торгов в среду, что снижает привлекательность нефти для держателей других валют.

"Минфин РФ впервые подтвердил, что российская нефть продается дороже ценового потолка, установленного G7. Тем не менее, дисконт Urals относительно Brent остается. Если тенденция на его сокращение сохранится, то интересно, будут ли страны G7 предпринимать еще какие-то ограничения. Возможно, будут мягкие меры давления на перевозчиков и покупателей. Возможно, новых санкций и не будет, поскольку за последний месяц Россия ощутимо снизила свою добычу, а с 1 августа стала сокращать и экспорт. При этом на курс рубля тенденция повышения нефтяных цен никак не влияет", - подчеркивает ведущий аналитик ФГ "Финам" Александр Потавин.

На основе данных "Московской биржи" о средневзвешенных курсах доллара и евро к рублю по сделкам, заключенным с 10:00 МСК до 15:30 МСК, ЦБ РФ поднял официальный курс доллара на 3 августа на 1,0655 рубля, до 92,841 руб./$1, и увеличил курс евро на 1,228 рубля, до 101,9268 руб./EUR1.

Средневзвешенный курс доллара расчетами "сегодня" на торгах "Московской биржи" в среду поднялся на 1,0669 рубля по отношению ко вторнику и составил 92,8619 рубля. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" к 19:00 вырос на 1,1431 рубля и составил 93,02 рубля. Объем торгов долларами к этому моменту равнялся $1 320,023 млн, из которых $375,96 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $944,063 млн - на сделки с расчетами "завтра".

Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" вырос на 1,1451 рубля, до 101,8397 рубля. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" поднялся на 1,2607 рубля, до 102,0703 рубля. Объем торгов евро составил 404,845 млн евро, из которых 108,662 млн евро пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и 296,183 млн евро - на сделки с расчетами "завтра".

Ставки межбанковского кредитного рынка немного повысились относительно предыдущих значений. Согласно расчетам Банка России, эталонная процентная ставка RUONIA по кредитам "овернайт" за 1 августа поднялась на 5 базисных пунктов - до 8,47% годовых. Срочная версия RUONIA на 1 месяц повысилась в среду на 3 базисных пункта - до 7,88% годовых, на 3 и 6 месяцев - увеличились на 1 базисный пункт - до 7,51% и 7,48% годовых соответственно.